记忆棒的增长速度比金条还要快

记忆棒已经成为“电子茅台”，其价格上涨速度比金条还快。深入考察物欲横流的中国芯片行业，记忆棒已经成为“电子茅台”，其价格上涨速度超过金条，超过了世界上所有金融产品。一套64G DDR5内存售价4000多元，比游戏机PS5贵了1000元。华强北的商家不再贴内存条价格了，因为价格每天一张，甚至上午一张，下午一张。威刚董事长公开表示，所有内存都缺货了。他已经30多年没有见过这样的场景了，每天都向顾客道歉。小米董事长雷军在社交媒体上表示，“最近内存的压力增加太多了”，以解释红米手机“小幅降价”背后的诚意。雷军在社交媒体上表示，“最近内存价格已经上涨到就连存储巨头三星也掀起内部纠纷。12月2日，三星电子半导体部门拒绝与移动体验事业部签订一年以上的长期合同，只同意“每三个月签一次合同”。即便是后者高层亲自同意，也只是与DRAM达成了第四季度的协议。说白了，一旦某件物品的价格持续上涨，让一个公司或者一个家庭，做生意时就需要“清清楚楚地算账”。普通人也眼红，二手网站上充斥着刚从笔记本电脑上拆下来的“热销”内存条，但不甘心的卖家却坚信自己正像龙卷风一样来得快，据说内存模组的龙卷风要到2027年才会爆发。宣布退出消费者存储业务。无论供应多么紧张、价格如何下跌，美光都不会采取任何行动。为什么美光不吃掉你嘴里的脂肪？这场龙卷风背后到底隐藏着什么秘密？周期性上涨？自2025年以来，内存价格在6月份小幅上涨，然后在10月份大幅上涨，涨幅通常超过100%。年末的价格可能会更加激进。然而，这也取决于它是什么类型的内存。相比消费级内存和NAND闪存的价格上涨，HBM商业级内存的价格变化不大。此次涨价的“玄机”就在于“变”与“不变”。为什么？在数码产品领域，硬盘、内存的价格经常出现大幅上涨和下跌。这是此类产品的一个特点。 2019年，硬盘经历了疯狂降价，当年行业总收入下降了近三分之一。 Covid-19 爆发后，在家工作催生了数码产品消费高峰期，存储价格大幅上涨，2021年达到峰值。疫情缓解，存储价格减半，厂商恢复出货。三星甚至创下14年来的最低利润点。增量产量一一削减后，仓储价格先跌后反弹。直到今年，记忆棒的价格一直在上涨，直到每年的涨幅超过了黄金。急剧上升和下降的周期性很大程度上是由于记忆本身的特性造成的。今年两次电商促销期间内存条价格发生变化，12月价格高于笔者/作者统计图的双内存，即存储芯片玩家高度集中。内存存储器分为flash nand、动态随机存取Memory Dram。两种类型的记忆之间存在差异。 DRAM 通常被称为记忆棒。它就像一张桌子，Nand就像一个书架。如果计算机用户想要创建一些东西，他必须首先从书架（NAND）中取出一本书并将其铺在桌子上（DRAM）。 DRAM提供高速临时工作空间，NAND提供大容量永久存储空间。 NAND市场中，韩国三星占32%，韩国海力士占20%，美国微米占13%，日本铠侠占14%，美国Sandisk占12%。中国长江存储市场份额正在攀升，目前接近10%。在DRAM市场，海力士（38%）、三星（32%）、美光（23%）被称为“皇家三巨头”。三者占据90%以上的市场份额。其他为中国长鑫科技（占5%）和台湾南亚科技（占1%）。在内存领域，目前的玩家只有中国人可以“挤桌子”，其他玩家都不能碰人的粪便。长鑫存储LPDDR5xDram市场概况集中度更高。韩国和美国的巨头控制着市场，行为类似于欧佩克——监控原油价格，共同决定多少原油来维持盈利。 “御三家”之所以像OPEC，是因为内存本身就像原油——供应链重叠，相同参数的产品几乎没有差别，市场需求也相似。因此，它们的减产和扩产基本一致，产能随价格波动而变化。 2020年下半年，三星、海力士、美光联合提出扩产计划。 2023年，3家公司宣布减产。这个领域几乎不存在“别人减产我增产”或者“别人淡定我发狂”的情况。可以说，如果生产商高度集中、产品高度同质化，企业的行为整个行业将会高度统一。由于目前厂商2023年产量减少，内存发明量逐渐减少，这一波“增加”是可以预见的。不过，今年内存价格暴涨的原因可不仅仅只是“简单”。 AI Tornado内存的涨价主要得益于AI的“史诗级”性能。不过，一直以来关注的焦点并不是Memory Stick Dram，而是HBM（高带宽内存）。如果 DRAM 就像一张桌子，如果 gathat HBM 是一张“超级桌子”——堆叠了几张桌子（DRAM）。 HBM本质上是一种专门设计的、更先进的DRAM，通过3D堆叠和超紧密连接实现高速和超大数据通道（带宽）。目前消费级内存模组中DDR5的高端型号可以实现100GB/s的传输速度，消费级显卡RTX5090可以以1800GB/s左右的速度调用数据。人工智能芯片H200采用6个HBM3E堆栈，一个实际峰值带宽可达4.8TB/s。 NVIDIA H200/来源：NVIDIA 换句话说，消费级DRAM无法处理人工智能芯片所需的复杂计算和超大数据处理。普通表的吞吐量是有限的，所以使用HBM等额外的表，让数据像洪水一样高速流入流出。关键的HBM是由DRAM堆叠而成，两者的制造方法类似。唯一的区别在于包装设计和传达，它们使用相同的生产线。目前，HBM市场由海力士（64%）、三星（21%）和美光（15%）100%控制。对于“同声说话”的三个公司来说，生产工具相同，但产品却不同。当然，一种产品与另一种产品是同一个人。当谈到制造 HBM 或 DRAM 时，再想一想就是对金钱的不尊重。 SK Hynix 以 370 美元的价格向 NVIDIA 出售 24GB HBM3E 堆栈。安H200 GPU 需要六个 24GB HBM3E 堆栈，价格为 2,220 美元。此外，HBM 也需要更新和迭代。 HBM4将于2026年量产，每台售价约为560美元，一套6台售价为3,360美元。 SK海力士HBM3E/来源：SK海力士DDR5 6400 16G内存条最新售价为1349元。特别是美国和中国都愿意在人工智能领域进行投资。英伟达作为全球唯一一家市值达到5万亿的公司，疯狂地花钱购买产品。 Open AI和《星门》计划都在密切关注“HBM出货量。毕竟顶级GPU和HBM是嵌入在一起的，缺一不可。因此，厂商纷纷减产、停产DRAM，以利用自己的产线疯狂造HBM。花几百块钱更换内存、建机器玩“AAA大作”游戏的玩家们只能“等待”了。”内存价格上涨将传导至整个产业链。手机、电脑、汽车等电子数码产品都将相应涨价，“观望”者还要等待一年以上。GPU方面，高端消费类显卡将涨价20%~30%，NVIDIA、AMD正在考虑暂停部分中低端GPU的生产。智能手机方面，存储占比较大。材料成本从10%上涨18%-25%，手机厂商肯定会相应提价，而低端手机可能会因为低端手机“亏损更多”而减产。在PC方面，据报道，华硕等厂商的内存库存足以维持两个月，从2026年开始面临供应中断的风险。在汽车电子方面，L3级自动驾驶MCU的存储成本从15%上涨到15%。 25%，迫使整车厂做出调整配置和价格。这波涨价潮要到2027年左右才会缓解，届时新增产能逐步释放，足以缓解供需压力。而且，这一波内存芯片供需失衡也给中国内存厂商带来了“攀登”的机会——利用余三家产销不足的机会，迅速多做一些产能提升的事情。长鑫存储器将于2025年将月产能从20万片提升至30万片，年产量将增至273万片，同比增长68%。到2027年，Memory内存市场份额预计将达到15%。长江存储2025年底月产能将达到15万片，2028年总产能将达到30万片/月，实现全球NAND份额15%的目标。光做多还不够，还要做精，做高端专业管道。味道。长鑫上个月刚刚推出国产DDR5，打破了国外厂商的垄断。长江3D NAND已完成NM101/102芯片量产优化，成本降低30%。长鑫存储首页显示的DDR5国内存储厂商也部署了HBM进行联合研发，瞄准了炙手可热的AI市场。在这波内存价格上涨的浪潮中，普通消费者没有什么可乘之机。多余的家用记忆棒可以在电商平台上出售，大约可以赚到1800元左右。最幸福的人就是囤货的商人。比如，华强北的“轩哥”就一一摊了一盒DDR3——他花了1万元买的。夏天，有人给了他5万元，但他没有卖。现在已经涨到10万元了。轩哥说可以加一倍价格，“那现在卖也不迟。”本文中的一些图片来自互联网。第一张图re源自屠中·创意。封面来自依依原图|编辑荣智慧|主编翔贤任|张来排字|飞飞 特别声明：以上内容（如有则包括照片或视频）由自媒体平台“网易号”用户上传发布。本平台仅提供信息存储服务。 注：以上内容（包括图片和视频，如有）由网易HAO用户上传发布，网易HAO为社交媒体平台，仅提供信息存储服务。